이마트 주식, 추석이 더 기다려지는 이유

한 눈에 보는 이마트(139480)

1. 이마트 시가총액 : 62,999억원

2. 이마트 시가총액 순위 : 코스피 44위

3. 이마트 상장주식수 : 27,875,819

4. 이마트 52주 최고주가 : 257,000원

5. 이마트 52주 최저주가 : 195,000원

6. 이마트 투자의견 : 3.94 매수

7. 이마트 PER : 21.72배 (동일업종 PER : 20.73배)

8. 이마트 PBR : 0.91배

9. 이마트 주식 소식

  가. 온라인 소핑몰인 이마트몰이 빠르게 성장하면서 실적이 개선되고 있음

  나. 올 연말 김포에 있는 기존 용인 보정 물류센터보다 규모가 두 배 더 큰 온라인 전용 물류센터를 세울 예정

  다. 지난해 460억원이었던 영업손실은 올해 180억원으로 축소됨

  전자공시시스템 이마트 보고서를 보면서 분석을 해 보았습니다. 7월 주식 수익을 보니 이마트 수익이 보여서 이마트에 대해 공부를 해 보자는 마음이 많이 생겼기 때문입니다. 삼성그룹 창업주 이병철의 외손자인 정용진 신세계 부회장의 실험정신이 통할 것이라 보는 개미투자자입니다. 정용진 식음료 실험실인 신세계푸드의 실적이 좋다고 합니다.

이마트 주가, 이마트 주식 분석

1. 이마트 회사의 개요

  가. 회사의 명칭 : 주식회사 이마트(E-MART Inc.)

  나. 설립일자 : 2011년 5월 3일

    * 2011년 5월 1일을 분할기준일로 (주)신세계의 대형마트 사업부문이 인적분할되어 설립되었습니다.

  다. 이마트 본사의 주소

    1) 주소 : 서울시 성동구 뚝섬로 377

    2) 전화번호 : 02-380-9233

    3) 홈페이지 : http://www.emartcompany.com

  라. 이마트 주요 사업의 내용

    1) (주)신세계 사업부문(대형마트, 백화점)의 전문성 제고 및 핵심 경쟁력의 강화를 목적으로 2011년 5월 1일 인적분할을 통해 설립된 회사입니다. 

    2) 당사는 2015년 6월 현재 국내 이마트 154개(안양점/부천점/시사점 및 (주)신세계가 운영하는 인천마트, (주)광주신세계가 운영하는 광주이마트 포함)를 운영하고 있습니다. 

    3) 관광호텔업 및 면세업(신세계조선호텔), 단체급식/외식 및 식품유통 사업(신세계푸드), 슈퍼마켓 사업(에브리데이리테일), 부동산업(신세계프라퍼티, 신세계투자개발)이 있습니다.

2. 이마트 회사의 연혁

  가. 최대주주 : 이명희 외 4인, 소유주식수(7,563,569), 지분율(27.13%)

  나. 이마트 상호의 변경 : 2014년 3월 14일 정기주주총회의 결과에 따라 영문상호명이 'E-MART Co., Ltd.'에서 'E-MART Inc.'로 변경되었습니다.

  다. 이마트 주식의 총수(2015년 6월 30일 기준)

구분	주식의 종류
	보통주	우선주	합계
발행한 주식의 총수	80,000,000	-	80,000,000
현재까지 발행한 주식의 총수	27,875,819	-	27,875,819

  라. 이마트 주식 배당 

구분	제5기 상반기	제4기	제3기
주당액면가액(원)	5,000	5,000	5,000
당기순이익(백만원)	393,583	290,024	467,241
주당순이익	14,125	10,408	16,769
현금배당금총액(백만원)	-	41,796	41,796
현금배당성향	-	0.71	0.57
주당 현금배당금	-	1,500	1,500

3. 이마트 사업의 현황

  가. 이마트

    1) 1993년 이마트 창동점으로 처음 시작된 대형마트는 일상 소비의 필수적인 쇼핑공간으로 성장한 대표적인 유통업태입니다. 

    2) 대형마트 산업은 시장 출점의 포화로 인한 경쟁의 심화, 장기적인 저성장 기조 영향에 따른 민간소비의 위축, 대형마트 출점, 영업시간에 대한 정부 규제가 강화되고 있습니다.

    3) 1인 가구의 증가, 고령화 등으로 인한 소량, 근린형 소비패턴의 확대, 인터넷, 모바일 등의 보급 확대에 따른 온라인, 홈쇼핑 등 무점포 소매업태의 성장으로 인하여 업태간의 경쟁이 심화되면서 어려운 시장환경에 놓여 있습니다.

    4) 대형마트 매출액은 약 24조원으로 전년 동기 대비 3.1% 성장하였으나 국내외 시장환경은 여전히 어려울 것으로 예상됩니다.

    5) 대형마트업계는 성장 둔화를 극복하기 위해 온라인몰 강화, 창고형 마트 확대, 복합쇼핑물 개발 등 포맷의 다변화, 상시저가 정책, 자체개발상품(PL)의 확대, 해외소싱 확대를 통한 가격 경쟁력 강화 등 다양한 자구책을 통해 시장의 안정적 성장을 도모하고 있습니다.

    6) 2015년 상반기 매출액은 전년 동기 대비 4.0% 상승한 5조 4,512억원, 영업이익은 전년 동기 대비 4.3% 감소한 2,897억원입니다.

    7) 2010년 구성점을 시작으로 2015년 킨텍스점까지 10개의 매장을 오픈한 트레이더스는 대량구매, 저가구매 시장을 대상으로 매장을 추가로 오픈할 것입니다. 트레이더스는 기존 이마트보다 적은 SKU수를 취급하는 대신, 대용량의 상품을 보다 저렴한 가격으로 공급하는 새로운 형태의 대형마트로, 가격소구 중심의 트레이더스딜, 병행수입, 소싱확대, 이마트와의 상품 중복률 축소 등 지속적인 상품차별화를 통해 매출을 확대해 나갈 예정입니다.

    8) 회사의 미래 성장동력인 이마트몰은 SSG.COM의 통합 오픈을 시발점으로 하여 상품구매 확대, 접근성 향상, 트레이더스 및 분스 전문몰 확대, 업계최초 온라인 전용 물류센터의 오픈 등을 통해 이마트만의 차별화된 장보기몰로 성장해 나갈 것입니다.

    9) 이마트는 신규사업으로 MVNO(Moblie Virtual Network Operator, 이동통신 재판매), 일명 알뜰폰 사업을 진행하고 있습니다. 알뜰폰 사업은 기존 휴대폰보다 약 20% 가량 저렴한 이용요금으로 통신비를 절약하고자 하는 이용자들이 꾸준히 증가하고 있는 사업분야입니다. 이마트의 MVNO사업은 기존 사업 인프라와의 시너지를 통하여 고객의 편의를 극대화할 수 있을 것으로 기대됩니다.

    10) 시장점유율

업체명	2014년	2013년	2012년
이마트	28.7%	29.4%	31.5%
홈플러스	25.1%	26.2%	26.4%
롯데마트	15.7%	16.2%	16.0%
기타	30.5%	28.2%	26.1%
합계	100%	100%	100%

 

 대형마트 관련 법령 또는 정부의 규제 

- 대규모 유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률 : 대형유통업체의 정당한 사유 없이 납품업자에게 상품대금 감액, 반품과 같은 불공정행위를 할 수 없음

- 대, 중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률 : 대기업 등이 사업을 인수, 개시, 확장하여 중소기업의 경영안정에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정될 때 중소기업단체는 사업조정을 신청할 수 있음

- 유통산업발전법 : 대규모점포를 개설하고자 하거나 전통상업보존구역에 준대규모점포를 개설하고자 하는 자는 영업을 개시하기 전에 시장, 군수, 구청장에게 등록하여야 하고, 지방자치단체는 조례로 대규모점포 중 대통령령으로 정하는 것과 준대규모점포에 대하여 영업시간 및 의무휴업일을 정할 수 있음

- 교통유발부담금 : 도로교통촉진법에 따라 인구 10만 명 이상 도시에서 각층 바닥 면적의 총합이 1천㎡ 이상인 시설물 연면적에 단위 부담금, 교통유발계수 등을 반영해 산정하며 아울러 법령에서 정한 기준의 100%까지는 지자체가 조정할 수 있음

  나. (주)신세계조선호텔

    1) 역사와 영토 문제 등으로 일본인 관광객이 감소하였지만, 위안화 강세 내수진작으로 중국인 관광객이 크게 증가하고 있으나 중국의 여유법이 시행된 이후에는 중국인 관광객수 증가율이 다소 둔화된 모습입니다.

    2) 경기 호가 시 여가, 휴양 등에 대한 수요 확대로 매출이 증가하는 반면 불경기에는 매출 감소 효과가 나타납니다. 또한 휴양지에 위치한 리조트 호텔은 성수기와 비수기 간 큰 폭의 매출 격차가 발생합니다.

    3) 2009년 신세계백화점 센텀점의 스파, 아이스링크, 골프연습장 등 레저시설 운영/ 2011년 스테이트타워 남산 오피스빌딩 위탁운영 사업 진행/ 2012년 부산지역 최대규모의 파라다이스면세점 이수, 신세계면세점으로 사업장명 변경 및 운영/ 2015년 인천공항 면세점 사업권 취득/ 2015년 포포인츠 바이 쉐라톤 남산 호텔 오픈

  다. (주)신세계푸드

    1) 단체급식사업, 식품 유통사업, 베이커리 산업

    2) 단체급식 시장은 식자재 가격, 인건비 등의 원가가 지속적으로 상승하여 수익성이 낮아지고 있으며 경기불안으로 인한 비용절감 압박과 동종업계 간 수주 경쟁의 심화로 더 이상 수주 사업장의 확장만을 통해 과거와 같은 높은 외형 성장과 수익성을 창출하기 어려운 상황입니다.

    3) 식자재 유통사업은 자본과 인프라를 갖춘 전문 유통업체의 직영급식 및 기업형 외식 시장 중심으로 재편되고 있습니다.

    4) 베이커리 산업은 다양한 소비계층을 가진 전형적인 소비재 산업이자 비교적 안정적인 사업으로 그동안 꾸준한 수요를 보여왔으나, 최근 기호식품의 다양화와 인구 증가세 감소 영향 등으로 산업의 성장이 둔화되고 있습니다.

    5) (주)신세계에스브이엔과의 합병을 성공적으로 마무리하였으며, 신세계그륩의 차세대 성장동력으로서 비전 2023을 실현하고 글로벌 종합식품회사로 성장할 수 있는 조직의 기틀을 마련했습니다.  

  라. (주)에브리데이리테일

    1) 슈퍼마켓 산업은 1~2인 가구 증가에 따른 근거리, 소량, 목적구매를 선호하는 소비트렌드의 변화에 따라 비교적 높은 성장세를 이어가고 있습니다.

    2) 2015년 2분기 슈퍼마켓 매출은 약 17.7조원으로 전년 동기 대비 0.8%의 신장률을 보이고 있습니다. 

    3) 영업시간 및 출점 제한, 상품공급점 형태의 기업형 슈퍼마켓(SSM)에 대한 정부의 규제 강화가 예상되는 만큼 향후 슈퍼마켓 사업의 성장세는 둔화될 것으로 보입니다.

  마. (주)신세계프라퍼티, (주)신세계투자개발

    1) (주)신세계프라퍼티와 (주)신세계투자개발은 쇼핑과 함께 문화, 여가, 엔터테인먼트를 동시에 즐길 수 잇는 복합쇼핑공간을 선호하는 소비자의 바람을 충족시키고 대한민국 유통의 발전적인 미래를 위해 대규모 교외형 복합쇼핑몰을 하남(하남 유니온스퀘어), 고양시 삼송(삼송 택지개발지구), 인천 청라 국제도시에 계획하고 있습니다.

    2) 리테일 부동산 개발회사로서 국내 상업용 부동산 개발사업 뿐만 아니라 효율적인 자산 운영 및 관리를 통해 부동산 가치를 극대화하는 역할을 담당해 나가겠습니다.

 2014년부터 현재까지 이마트 주식을 얼마나 들고 있었는지 살펴보았습니다. 제 주식에 있어서 이마트 주식 수익은 8번째입니다. 

  - 이마트주식 매수 수량 : 54주

  - 이마트 주식 평균 매수가 : 234,919원

  - 이마트 주식 평균 매도가 : 245,500원

  - 이마트주식 수익금 : 474,407원(528,475원-12,330원-41,738원)

  - 이마트 주식 수익률 : 4.17%

  지금 이마트 주가는 22만원대입니다. 저는 이마트 주식을 단타를 할 때는 22만원에 사서 23만원대에 매도를 하고 있습니다. 이마트 주식이 계속 23만원 이하로 머물러 있다면 저는 더 사서 매수 수량을 늘리려고 합니다. 

  작년 이마트 주식은 추석 전 10일 높은 가격을 기록했습니다. 추석장을 보려면 아무래도 대형마트나 재래시장을 가야 하기 때문입니다. 그래서 저는 이마트 주식을 단기적으로 장기적으로 보며 매수를 하려고 합니다.

  요즘 주식 시장이 좋지 않아서 주식 공부를 조금 게으르게 한 듯 합니다. 하락장이라도 주식은 퇴직 후에도 함께 할 투자처이기에 계속 공부해야 겠습니다. 이마트 주식이 있기에 추석이 기다려집니다. 얼마 있으면 추석입니다. 개미투자자 모두 추석 전에 더 많은 주식 수익이 있으셨으면 합니다.